Bij ballonfinanciering wordt de totale autolening opgedeeld in twee delen: relatief lage maandelijkse termijnen en een groot slotbedrag (de "ballon") aan het eind van de lening. Dit maakt de maandelijkse lasten aanzienlijk lager dan bij een traditionele autolening. Veel mensen gebruiken dit omdat het hun huishoudensbegroting minder belast, maar het vereist wel een goed plan voor dat slotbedrag.
Dit financieringsmodel is populair bij autoverhuurders en bedrijfswagens, maar ook particulieren gebruiken het. De slotbetaling kan op verschillende manieren opgelost worden: door de auto in te ruilen, te verkopen, opnieuw te financieren of simpelweg uit eigen middelen te betalen. Veel sluitingscontracten hebben bepalingen rond kilometerstand en onderhoudshistorie die van invloed zijn op de eindwaarde.
Voordeel: lage maandquote, flexibel, geschikt voor wie nieuwe auto's wil rijden. Nadeel: je bent verplicht het slotbedrag te betalen tenzij je de auto inruilt, en als het voertuig minder waard is dan afgesproken, kan je zelf het verschil moeten bijbetalen. Ballonfinanciering vraagt financieel inzicht en planning voor de eindafrekening.